Mob研究院分析师观点：

1、后疫情时代，移动互联网流量回落

2020年年初，疫情这只突如其来“黑天鹅”给互联网流量带来了短暂的增长，但是移动互联网大势不变，依旧面临着增长见顶的瓶颈，2020下半年移动互联网月活规模有所下滑。Q2成为了全年月活的峰值，或许也是移动互联网未来十年的流量最高值。

 

2、远程办公、游戏成为新秀们的竞技场

移动互联网流量大盘增长见顶，市场玩家的争夺战愈加激烈，新入局者若想分一杯羹难上加难。但在这贫乏的条件下，远程办公和游戏行业表现亮眼，新秀辈出。在新锐榜Top20中，腾讯会议遥居榜首，以原神为首的多款新锐游戏成绩亮眼。

 

3、泛娱乐赛道：格局既定、巨头盘踞

2020下半年短视频争夺战接近尾声，抖音和快手双雄争霸，同时快手冲刺“短视频第一股”；游戏直播行业用户规模进入“回调期”，虎鱼合并案受阻，腾讯在游戏直播领域一家独大的美梦或将落空；音乐音频赛道用户增长乏力，其中移动音乐和网络K歌的领头羊均被腾讯收入囊中。

 

4、泛生活赛道：风起云涌、政策规范

2020下半年烧钱卖菜大战愈演愈烈，社区团购资本青睐，巨头鏖战，政策打压行业不正当竞争；互联网租房举步维艰，频频“爆雷”，租金贷或成祸首；在线教育回暖，重返5亿水平，新一线取代三四线成为占比最高的城市等级。

 

 

 

 

一、移动网民月活规模下降

随着国内疫情防控常态化，中国移动互联网用户下半年月活规模相较于Q2季度有所下降，Q2成为全年的移动用户月活峰值

 

 

二、线上依赖度进一步加深

受疫情影响，全网用户对移动互联网依赖度进一步加深，人均单日使用时长同比增长较大，有望突破6小时

 

 

三、人均安装56款App

2020年Q4人均App安装量56款，相较于2019年53款增长缓慢，未来随着小程序的逐步风靡，App发展空间恐被限缩

 

 

四、代际更迭正当时

2020年Q4，18岁以下、45岁以上用户表现亮眼，较去年同期增长显著。流量增长见顶大环境下，两端用户成增长引擎

 

 

五、移动互联网市场进一步下沉

下沉市场的角逐尚未结束，互联网巨头竞相发力极速版、社区团购等领域。2020年Q4，四五线城市用户较去年同期增长6.6%

 

 

六、移动互联网App跃升榜

疫情加速远程办公行业发展，2020年钉钉用户暴增，成为行业领军者。特价版、极速版等派生类App以成倍的速度增长

 

 

七、移动互联网App新锐榜

2020年12月，腾讯会议遥居新锐App榜首，除此之外，游戏类App出现6款新锐，以原神为代表成绩亮眼

 

 

 

一、流量逼近天花板

短视频市场进入存量竞争阶段，用户增长接近天花板。相比去年，用户规模仅增长5300万，月均使用时长增长1.4小时

 

 

二、下沉之战愈演愈烈

在行业流量增长见顶的背景下，短视频市场玩家将目光转向了下沉市场，短视频下沉之战愈演愈烈。2020年，近六成新增用户来自三四五线城市

 

 

三、“极速版”为抢占下沉市场的利器

极速版App具有占用内存小的优点，增加赚钱、提现等功能，为收割下沉市场的利器。抖音和快手竞相上线极速版APP，超过60%极速版用户来自下沉市场

 

 

四、两强格局暂时难以撼动

短视频现已形成“两超多强”的竞争格局，其中抖音和快手拥有庞大的用户基础，作为头部平台优势明显，同时他们在内容丰富性、商业化探索等方面也处于行业前沿

 

 

五、快手冲刺“短视频第一股”

快手为了扭转处于“两强争霸”下风的局面，2020年11月在香港提交上市招股书，冲刺“短视频第一股”。四年内，快手营收成倍增长，营收结构多元化，直播收入比重逐年降低

 

 

一、用户规模同比下降近1千万

游戏直播用户呈下滑趋势，2020年12月同比下降12.7%。其中9、10月用户获得短暂增长，这可能与这两月电竞赛事较多有关

 

 

二、虎牙、斗鱼二分天下

2020年12月游戏直播的市场集中度进一步提高，虎牙和斗鱼的用户渗透率接近90%。如果虎牙、斗鱼、企鹅电竞三家成功合并，垂直游戏直播平台将一家独大

 

 

三、虎牙吸金能力强于斗鱼

直播行业加速进入盈利期，2020Q3头部企业虎牙、斗鱼均处于盈利状态，其中虎牙净利润呈现稳定增长态势，表现优异于斗鱼

 

 

四、虎鱼合并案受阻，腾讯梦碎？

2020年10月虎牙、斗鱼宣布合并，并且斗鱼将收购企鹅电竞。2020年12月市场监管总局对虎牙、斗鱼合并案进行审查。腾讯作为最大的股东，在游戏直播行业“一家独大”的美梦或将落空

 

 

五、B站成为强有力的竞争者

B站获得英雄联盟S10总决赛大陆地区的独家直播权，2020年10月B站日活规模显著增长，成为游戏直播领域的强有力的竞争者

 

 

一、用户规模突破7亿

疫情下，手游行业受益明显，月活规模呈现高速增长态势，突破7亿大关。2020Q4用户规模稍有回落，但依旧维持在7亿之上

 

 

二、日均使用时长达2.5小时

受疫情影响，2020年Q1手游App日均使用时长达到峰值，达到2.6小时，而后小幅回落

 

 

三、原神、光遇挤入千万俱乐部

2020年12月，十三款手游月活规模超千亿，其中腾讯系的王者荣耀、和平精英领跑行业；值得注意是，原神、光·遇这两款新游戏表现优秀，后来者居上，挤进千万用户榜单

 

 

四、原神：抢占腾讯用户

原神手游玩家是竞技类手游爱好者，与腾讯系头部手游王者荣耀、和平精英的用户重合度较高，均超50%

 

 

五、原神：吸金能力反超王者荣耀

2020年9月，原神正式公测，迅速席卷全球，美国成为下载量Top1的市场，中国大陆仅仅排名第五；上线首月，原神在全球吸金超2亿美元，出海之路势不可挡

 

 

六、云游戏有望突破千亿大关

5G的商用让云游戏模式不再“纸上谈兵”，不受设备性能限制，无需本地下载等优点，让云游戏成为新的行业风口。是否会成为下一个千亿市场，我们拭目以待

 

 

一、存量竞争阶段，用户增长乏力

音乐音频行业处于存量竞争阶段，月活规模基本维持在5亿。2020下半年，音乐音频行业用户增长乏力，甚至出现负增长

 

 

二、移动音乐为流量大头

2020年12月，音乐音频行业流量向移动音乐集中。移动音乐近一年月活规模较为稳定，增长或回落幅度较小

 

 

三、网络K歌是“杀时间”利器

相比移动音乐和网络音频的被动输入，网络K歌更具主动性和分享性，用户容易陶醉在自己歌声中，忘记时间

 

 

四、腾讯系攻占主要赛道

移动音乐、网络K歌和网络音频这三大赛道中，除了喜马拉雅领跑网络音频，其他领头羊均被腾讯收入囊中

 

 

五、版权成核心竞争力

政府持续加大对盗版音乐打击力度，数字音乐行业走向正版化，中国音乐市场盗版率由2012年的99%，降低至2018年的4%；音乐公司竞争的焦点已转移到对版权的争夺

 

 

一、什么是社区团购？

市场玩家以小区为单位招募团长，建立交流群，团长定期发布团购商品，消费者自行下单，次日送达至团长处。再由团长配送或消费者自提商品。团长一般能赚取商品总额的5-15%佣金分成

 

 

二、社区团购成下半年新风口

社区团购成为资本风口，2020年社区团购融资事件超过十笔，其中不乏腾讯、阿里等巨头的身影

 

 

三、市场特点：获客成本与物流成本双低

不同于传统生鲜电商，社区团购商品价格低廉，以下沉市场为主战场。采用“自提+预售”模式，物流配送成本低。同时借由团长半熟人关系圈获客，获客成本低

 

 

四、政策打压行业恶性竞争

2020年12月，国家市场监督管理总局出台“九不得”政策，严格规范社区团购行业发展，反对低价倾销、违法垄断、商业诋毁等不正当竞争行为

 

 

五、互联网巨头是否会退出？

社区团购玩家主要分三类，创业平台入局早，商业模式成熟；互联网巨头有资金和流量优势；线下商超规模小于前两者。政府对社区团购管控趋严，势必对互联网巨头造成一定的影响

 

 

一、用户规模突破8千万

互联网租房行业用户规模稳定增长，超8千万用户在线租房。其中6、7月毕业季的用户规模增速最高，大量有着租房需求的学生党涌入社会，造就了租房旺季

 

 

二、安居客一骑绝尘

互联网租房App中安居客、贝壳找房、链家的在装规模名列前茅；其中，安居客以3千万在装稳坐头把交椅

 

 

三、长租公寓频“爆雷”，租金贷为祸首

2020年，青客公寓、蛋壳公寓相继爆雷；2018年至今，“爆雷”的长租公寓企业逾百家；其中，租金贷”“高收低租”是造成长租公寓企业破产的首要原因

 

 

四、蛋壳事件受害者：都市职场小白

蛋壳App用户主要为18-34岁、男性、新一线及以上城市刚刚毕业、初入职场的小白领， 他们是蛋壳事件的主要受害者

 

 

五、互联网租房监管政策日趋严格

国家对于互联网租房的政策逐渐收严，野蛮生长的租金贷模式将被严格监管，互联网租房行业回归利用租金差赚取收益的初心模式，是整个行业未来长期健康的可持续发展之道

 

 

一、疫情后在线教育热度稍减

后疫情时代在线教育热度退减，用户规模回落，但用户“在线学习“习惯保留，行业规模缓速增长，年底超过5亿水平

 

 

二、新一线成新的用户聚集地

在线教育在疫情期间曾出现短暂的下沉趋势，而疫情后下沉用户比例骤降，反观二线及以上城市占比均有上升，其中新一线已经取代三、四线成为占比最高的城市等级

 

 

三、语言教育取代K12成新热门

疫情后K12的学生重返校园，疫情期间因“停课不停学”爆火的在线K12教育用户规模骤降，语言教育热度大涨，用户规模增长近一倍

 

 

四、语言教育：市场玩家众多

参与企业众多，提供内容和形式多样，主要分为在线英语课堂、内容学习和单词记忆等三种模式

 

 

五、语言教育：在线课堂类最受欢迎

在线课堂明显更能调动用户参与热情，vipJr、51Talk等在线授课类企业App活跃渗透率表现更为突出

 

 

一、消费金融及保险用户规模增势迅猛

大部分细分行业用户规模都有较大幅度的增长。其中保险行业增长率超两倍，这可能与新冠肺炎类保险相关。另外，消费金融表现也较好，用户规模增长率达到42.7%

 

 

二、消费金融：以消费为目的的信贷

消费金融指发放以消费为目的的信用贷款，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，广受不同消费群体欢迎

 

 

三、消费金融：用户规模大幅增长

年初受疫情影响，居民消费大幅受限，消费金融线上用户规模增长停滞，疫情后消费需求复苏带来信贷需求，用户规模继续增长

 

 

四、消费金融：孩子是“碎钞机”？

消费金融用户主要为已婚人群。且处于备孕/孕期、孩子6岁及以下的人群合计占比超半数，较2019年同期增长了3.5%。此外备孕/孕期人群借贷意愿最明显

 

 

五、消费金融：市场下沉趋势明显

秉承“普惠金融”的宗旨，消费金融市场覆盖城市范围逐渐扩大，并呈现下沉趋势，三线及以下城市互联网消费金融用户占比增至57.9%

 

 

六、消费金融：金融科技驱动行业变革

随着监管收紧，借贷行业经历多年的规范与洗牌，利润空间收窄，金融科技基于大数据、云计算和AI等技术提供智能风控等服务，精准识别客户需求及风险点，成为行业发展的关键

 

 

一、4万亿市场，二胎红利突显

“二胎政策”的开放为母婴行业带来巨大的市场需求，母婴行业正处于蓬勃发展的阶段，预计2020年市场规模将破4万亿

 

 

二、月活规模突破3亿量级

互联网母婴经济是母婴行业的重要一环，近一年母婴月活用户已突破3亿量级

 

 

三、母婴早教为细分行业之首

互联网母婴行业可细分为母婴早教、母婴工具、母婴资讯及母婴电商，其中母婴早教月活用户超过1.5亿，为细分行业之首

 

 

四、互联网母婴下沉趋势明显

孕产期以及0-3岁宝宝的父母是互联网母婴的主要用户群体；对比2019、2020年，互联网母婴下沉市场用户比例上升明显，未来三四五线城市将成为互联网母婴企业布局的重点

 

 

五、母婴健康食品市场为蓝海

“她健康”来袭，女性健康食品市场蓬勃发展，宝妈们乐意为健康食品付费，近8成曾经购买过健康食品